China enfrenta escasez de memoria HBM al intentar sustituir chips NVIDIA

China lleva años impulsando la sustitución de los chips de NVIDIA por aceleradores diseñados en territorio nacional. Huawei, Cambricon y otros fabricantes han lanzado productos que pretenden cubrir el vacío creado por las restricciones estadounidenses. Sin embargo, el éxito de esos procesadores depende de un componente que sigue bajo control extranjero: la memoria HBM (High Bandwidth Memory).

El objetivo de la autosuficiencia en IA

Según Xataka, el esfuerzo chino no se limita a cambiar la marca del procesador. Los aceleradores de IA requieren una arquitectura que combine el chip con una memoria capaz de mover datos a velocidades extremadamente altas. La HBM, al estar apilada verticalmente y conectada directamente al procesador, es esencial para alimentar los cálculos intensivos del entrenamiento y la inferencia de modelos de gran escala.

Huawei ya ha anunciado su modelo Ascend 950DT, mientras que Cambricon prepara la generación 690.

Una cadena de suministro aún dependiente

Según datos de Counterpoint Research recogidos por Xataka, el mercado de HBM sigue dominado por tres empresas: SK hynix (50% de los ingresos del mercado en el segundo trimestre de 2026), Samsung (33%) y Micron (18%). Las dos primeras son surcoreanas y la tercera estadounidense.

China ha logrado una participación del 10% en el mercado de DRAM convencional a través de CXMT, pero la brecha se amplía cuando se trata de HBM avanzada y de producción a escala comparable.

Precios en alza y escasez global

Según Reuters, Huawei elevó el precio de referencia de su Ascend 950DT por encima de los 250.000 yuanes (aproximadamente 37.000 dólares), lo que representa un aumento entre el 20% y el 50% respecto a los precios anunciados dos meses antes. Cambricon habría incrementado entre el 20% y el 30% el costo de su próxima generación 690, aun sin haberla lanzado oficialmente. Otros actores como MetaX e Iluvatar CoreX aplicarían ajustes similares.

La escasez de HBM no es exclusiva de China. Micron asegura haber vendido ya toda la HBM que producirá en 2026, y Samsung dijo a comienzos de año tener pedidos para toda su capacidad de ese ejercicio. Esta presión mundial se intensifica cuando se suma la imposibilidad de acceder a ciertos lotes por restricciones de exportación.

Restricciones estadounidenses que complican el acceso

En diciembre de 2024, la Oficina de Industria y Seguridad del Departamento de Comercio de EE. UU. amplió sus controles de exportación para incluir versiones avanzadas de HBM destinadas a China. El regulador justificó la medida por el peso de esta memoria al entrenar y ejecutar grandes modelos de IA, y subrayó la dependencia china de HBM importada para sus circuitos avanzados.

Estas limitaciones obligan a los fabricantes chinos a buscar canales alternativos, lo que, según fuentes citadas por Reuters, encarece la memoria varias veces respecto a los precios que pagan compradores fuera de China. Dado que la HBM representa una parte significativa del coste total de un acelerador de IA, el impacto se refleja directamente en el precio final de los productos.

Perspectivas y posibles rutas de salida

Ante la combinación de escasez, precios elevados y barreras regulatorias, China ya está explorando soluciones internas. Según The Information, CXMT ya fabrica HBM3E en pequeñas cantidades, que T-Head (Alibaba) y Cambricon están probando con sus procesadores, y planea ampliar la producción en 2027. Huawei, por su parte, ha presentado sus propias HBM para la familia Ascend 950, aunque apenas hay detalles sobre quién las fabrica.

La sustitución de los chips de NVIDIA por alternativas propias avanza, pero Xataka ve en la HBM el ejemplo más claro de lo que le falta a China: ha progresado en buena parte de la cadena, mientras la producción más avanzada sigue en manos extranjeras.